光储及智慧配电装备产业
每周动态
（202526）
上周光储及智慧配电装备产业发展动态主要表现在以下几个方面：
一、光伏产业
01
市场供需与价格动态
1. 光伏股大幅下跌
7月28日，港股光伏板块集体下挫，彩虹新能源（00438）跌 6.22%，信义玻璃（00868）跌 4.76%，新特能源（01799）跌2.1%，主要受多晶硅期货跌停（报47,750元/吨）及装机下滑影响。
2. 国家能源局数据显示，6月光伏新增装机14.36GW，同比下降38%，环比5月暴跌85%，市场进入调整期。
3. 产业链价格分化
（1）硅片、电池片、组件价格小幅上涨，但多晶硅库存压力仍大，8月产量或继续增长。
（2）组件招标价格区间0.60-0.77元/W，最低价0.609元/W（华能邢台项目），较6月再降0.03元/W，市场低价竞争加剧。
02
技术创新
1. HJT/叠层电池新进展
（1）太阳井异质结电池片项目落户眉山，投资额190.6亿元，聚焦铜互联技术。
（2）国晟能源签约铁岭30亿元产业园，布局异质结叠层钙钛矿及固态电池。
2. 低碳院钙钛矿-铜铟镓硒叠层电池效率达27.35%，打破NREL纪录。
3. 晶澳申请背接触异质结电池专利，推动BC技术发展。
03
新政策动态
1. 欧洲光伏装机或首次下滑
2025年欧盟新增装机预计64.2GW，同比下降1.4%，系2015年来首次负增长。
2. 国内政策调整影响市场
430新政导致分布式光伏盈利下降，531新政推动新能源全面市场化交易，电价或进一步走低。
04
重大项目与招标
1. 华电20GW组件集采启动
包含TOPCon（18GW）、HJT/BC（2GW），转换效率要求>23.8%。
2. 广东能源集团124.09MW组件采购
晶澳、横店东磁入围，投标价0.701-0.730元/W。
3. 项目延期/终止增多
7月已有5个项目延期（3.35GW），国家能源集团3个项目终止（352MW），主因政策调整及市场观望。
05
行业趋势与机构观点
1. 短期承压，长期优化
国泰海通证券认为2024年或成光伏装机峰值，新政下现金流不确定性增加，装机增速或放缓。
2. 技术路线分化
TOPCon仍占主流（39%），HJT/BC/钙钛矿加速产业化，但市场仍待规模化降本。
二、储能产业
01
市场供需与价格动态
1. 储能电芯价格企稳回升
磷酸铁锂储能电芯均价0.409元/Wh，相比2023年初降幅超50%，部分企业报价回升至0.42-0.45元/Wh，主要因碳酸锂价格反弹（电池级碳酸锂现货价6.8万元/吨，单月涨幅超20%）。
2. 储能系统中标价分化
2小时系统均价0.465元/Wh，4小时系统均价0.4219元/Wh；EPC均价1.031元/Wh，最高达1.5748元/Wh（汕尾栊骏能源项目）。
3. 招标规模创新高
上周全国储能招标20.7GWh，其中国内1.3GW/5.2GWh（蒙能集团化德、磴口、巴林左旗项目），中国能建25GWh集采持续推进。
02
技术创新
1. 珠海虚拟电厂液冷储能柜量产
采用液冷热管理技术，支持多场景应用和AI算法优化，具备超低静音、高安全性特点。
2. 全钒液流电池商业化加速
新疆甘泉400MW/1.6GWh混合储能项目（二期200MW/800MWh）EPC招标，含全钒液流储能系统（控制价2000万元）。
3. 压缩空气储能+飞轮混合系统
国家电投黑龙江350MW/1750MWh压缩空气储能项目采购 6MW/0.6MWh飞轮储能系统，用于调频调峰。
03
新政策动态
1. 甘肃容量电价机制落地
煤电与新型储能获330元/千瓦·年固定补贴，执行期2年，优先支持6小时以上长时储能。
2. 新疆储能EPC限价0.65元/Wh
甘泉堡混合储能项目（二期200MW/800MWh）EPC招标，最高限价 0.65元/Wh。
04
重大项目与招标
1. 投产/签约项目
四川能投新津100MW/200MWh电化学储能电站投运，可满足5万户居民2小时用电需求。
成都新津促成6项用户侧储能项目签约，总投资1.5亿元。
2. 新招标项目
内蒙古100MW/600MWh独立储能EPC，单位造价1.33元/Wh，总投资8亿元。
中国电建300MW/600MWh储能系统采购，要求磷酸铁锂电池单体≥280Ah。
3. 湖南独立储能6月充放电整体亏损超两千万
湖南电网最新公布的2025年6月独立储能电站结算数据却揭示了一个严峻现实：产业规模快速扩张背后，企业盈利模式正遭遇重大挑战。
当月参与电力交易的31座独立储能电站集体出现充放电账面亏损，总亏损额高达2127.28万元。这直接触发现行政策框架内的资金清算机制——湖南电网须在8月退回等额盈余资金。亏损已不仅仅是个别电站的困境，而是覆盖全省的普遍现象。
明细数据进一步揭示亏损的集中性特征：
（1）朱阳储能电站（衡阳）单月充放电亏损超185万元，高居榜首；
（2）群联储能电站（娄底）充放电亏损近88万元；
（3）福冲储能（郴州）、双持山储能（郴州）充放电亏损均超90万元；
（4）七重堰电站（常德）充放电亏损近118万元；
以上五家头部电站合计充放电亏损额已占据31座电站总亏损的半数以上，反映出区域性压力分布不均的特征。值得注意的是，芙蓉储能站（长沙）因充放电记录均为零而未产生收益或亏损，成为唯一“避险”的电站。
在新能源强制配储要求下，湖南项目整体执行率表面达标却暗藏不足：
·应配置储能的322个新能源项目，装机总量1890万千瓦，应配储能217.5万千瓦；
·291个项目已实现“满配”，累计装机1691万千瓦，实际配储208万千瓦（2.08GW），略超应配规模；
·剩余31个项目被列入“未达标”清单，对应装机200万千瓦，应配储能19万千瓦；
·其中28个项目完全未配储能，另有3个项目仅微量配储0.98万千瓦（应配1.46万千瓦）。
此情况下，全口径实配总量虽达约2.09GW（208万+0.98万），但未达标项目形成的容量缺口，以及独立储能普遍亏损的状况，共同构成产业可持续发展的现实挑战。
核心问题在于充放电价差收益机制未能覆盖实际运营成本：
按当前政策依赖于储能低电价时充电、高电价时放电形成的“时间价差”盈利，但6月结算表明，所有产生交易的电站放电收入均不足以覆盖充电支出与固定成本；
深层矛盾体现在两点：
（1）市场机制与调节需求的适配性不足
现货市场价格波动时段及幅度未充分匹配电网实际调节需求强度，导致储能充放电行为未必产生预期价差。
（2）成本疏导机制缺失
充放电导致的设备损耗、运维支出、资金成本缺乏除价差收益外的补偿路径。当前“亏损多少退多少”的清算模式虽维护系统公平，却未解决企业可持续经营问题。
结算数据背后指向的是行业初级阶段的共同阵痛。破局需系统性思维：
（1）推动辅助服务市场建设
除电能量价差收益外，将调频、备用等辅助服务价值显性化并提供合理补偿，通过多元收益渠道分摊储能运行成本。
（2）完善容量保障机制
参考火电容量电价补偿思路，对提供系统可靠性的储能设施给予基础容量补偿，保障投资回收“保底线”。
（3）探索“电网代理”与市场协同模式
在现有电网调度框架内设计激励相容的合约机制，通过价格信号引导储能在最有利于系统安全与经济的时间点进行充放电。
新能源与储能本应相互成就，当前阶段更需谨慎审视现实障碍。
05
行业趋势
1. 长时储能加速发展
液流电池、压缩空气储能受政策青睐，预计2025年全球装机30-40GW。
2. 光储融合成主流
SNEC展会显示，光储一体化方案占比超65%，企业加速布局“光伏+储能”全产业链。
三、全国电网动态
国家能源局发布上半年全国能源形势、上半年可再生能源并网运行情况，介绍迎峰度夏电力供需总体情况，发布《中国新型储能发展报告（2025）》。
7月31日上午，国家能源局举行新闻发布会，发布上半年全国能源形势、上半年可再生能源并网运行情况，介绍迎峰度夏电力供需总体情况，发布《中国新型储能发展报告（2025）》，并回答记者提问。
【发展规划司副司长邢翼腾】介绍上半年全国能源形势。
今年上半年，全国能源供应充足，供需总体宽松，能源结构持续优化，新型能源体系建设加快推进，助力我国经济持续回升向好，主要有以下四个特点：
一是能源安全保障能力稳步提升。上半年，原煤生产平稳增长，规上工业原煤产量同比增长5.4%。油气生产稳定增长，规上工业原油产量同比增长1.3%，规上工业天然气产量同比增长5.8%。扣除天数原因，规上工业发电量日均同比增长1.3%。电力大范围优化配置能力进一步增强，陇东-山东、哈密-重庆等特高压直流输电工程投产送电。迎峰度夏以来，有效应对15.08亿千瓦的历史最高用电负荷，全国未实施有序用电。
二是绿色低碳转型加速推进。新能源装机保持快速增长。继3月底全国风电、太阳能发电装机历史性超过火电后，5月底非化石能源发电装机容量占比首次突破六成。今年上半年，风电、太阳能发电新增装机规模较去年同期翻一番。新型电力系统加快构建，组织开展新型电力系统建设第一批试点，支撑新能源高质量发展。
三是能源消费总体保持增长。全社会用电量增速企稳回升，4月、5月全社会用电量增速分别达到4.7%、4.4%，6月份全社会用电量同比增长5.4%。天然气需求小幅增长，城镇燃气是主要拉动因素。煤炭消费小幅下降，主要受暖冬天气、新能源出力明显增加等因素影响。成品油消费延续负增长态势，新能源汽车和液化天然气（LNG）重卡对交通用油的替代效应持续显现。
四是重要政策举措密集出台。出台新能源上网电价市场化改革政策，新能源全面进入市场，开启新的发展进程。推进电力体制改革，制定出台《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》，研究解决高比例新能源消纳难题；联合五部门印发促进可再生能源绿色电力证书市场高质量发展的政策文件，加快建立绿色能源消费促进机制。印发实施《关于深化提升“获得电力”服务水平 全面打造现代化用电营商环境的意见》，将低压免费办电服务对象拓展至160千瓦及以下各类民营经济组织。出台促进能源领域民营经济发展的十项重点举措，推动能源发展与民营经济发展协调联动。印发《电力辅助服务市场基本规则》《电力市场计量结算基本规则》，电力中长期、现货、辅助服务市场基本规则全部出台。
【新能源和可再生能源司副司长潘慧敏】介绍今年上半年可再生能源并网运行情况。
今年以来，国家能源局深入贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，锚定碳达峰、碳中和目标，统筹能源安全供应和绿色低碳发展，全力推动可再生能源发展再上新台阶。
可再生能源装机规模持续实现新突破。可再生能源继续保持新增装机的主体地位，接近全国总装机的六成。今年上半年，全国可再生能源新增装机2.68亿千瓦，同比增长99.3%，约占新增装机的91.5%。其中，水电新增393万千瓦，风电新增5139万千瓦，太阳能发电新增2.12亿千瓦，生物质发电新增71万千瓦。截至今年6月底，全国可再生能源装机达到21.59亿千瓦，同比增长30.6%，约占我国总装机的59.2%，其中，水电装机4.4亿千瓦，风电装机5.73亿千瓦，太阳能发电装机11亿千瓦，生物质发电装机0.47亿千瓦。
可再生能源发电量再上新台阶。可再生能源发电量接近全国总发电量的四成，超过同期第三产业用电量与城乡居民生活用电量之和。风电、光伏新增发电量超过全社会用电量增量。今年上半年，全国可再生能源发电量达17993亿千瓦时，同比增加15.6%，约占全部发电量的39.7%，超过同期第三产业用电量（9164亿千瓦时）与城乡居民生活用电量（7093亿千瓦时）之和；其中，风电、太阳能发电量合计达11478亿千瓦时，同比增长27.4%，在全社会用电量中占比达到23.7%，较去年同期提高4.4个百分点。风电、光伏合计发电量较去年同期增加2470亿千瓦时，超出全社会用电量增量。下面，分别介绍主要可再生能源发电品种的有关情况。
（一）水电建设和运行情况。2025年上半年，全国新增水电并网容量393万千瓦，其中常规水电110万千瓦，抽水蓄能283万千瓦。截至今年6月底，全国水电累计装机容量达4.4亿千瓦，其中常规水电3.79亿千瓦，抽水蓄能6129万千瓦。今年上半年，全国规模以上水电累计发电量5398亿千瓦时，全国水电累计平均利用小时数为1377小时。
（二）风电建设和运行情况。今年上半年，全国风电新增并网容量5139万千瓦，其中陆上风电4890万千瓦，海上风电249万千瓦。截至2025年6月底，全国风电累计并网容量达到5.73亿千瓦，同比增长22.7%，其中陆上风电5.28亿千瓦，海上风电4420万千瓦。今年上半年，全国风电累计发电量5880亿千瓦时，同比增长15.6%，全国风电平均利用率93.2%。
（三）光伏发电建设和运行情况。今年上半年，全国光伏新增并网2.12亿千瓦，其中集中式光伏约1亿千瓦，分布式光伏1.13亿千瓦。截至2025年6月底，全国光伏发电装机容量达到约11亿千瓦，同比增长54.1%，其中集中式光伏6.06亿千瓦，分布式光伏4.93亿千瓦。今年上半年，全国光伏累计发电量5591亿千瓦时，同比增长42.9%，全国光伏发电平均利用率94%。
（四）生物质发电建设和运行情况。今年上半年，全国生物质发电新增装机71万千瓦，累计装机达4669万千瓦，同比增长3.3%。生物质发电量1117亿千瓦时，同比增长8.4%。
【电力司副司长刘明阳】介绍今年迎峰度夏电力供应情况。
一是迎峰度夏期间用电负荷屡创新高。7月以来，全国气温热力值拉满，大部分地区平均气温较常年同期偏高1~2℃，叠加南方等地“出梅”降雨结束，呈现高温闷热天气。在国内上半年GDP同比增长5.3%的拉动下，各地电力负荷快速上升，较6月下旬增长超2亿千瓦。7月4日、7日、16日、17日，全国最大电力负荷四次创历史新高，突破15亿千瓦，最高达到15.08亿千瓦，较去年最大负荷增加0.57亿千瓦。截至目前，江苏、山东、广东等19个省级电网负荷46次突破历史新高。
二是各地电力供应总体平稳。今年上半年，全国新增投产发电装机容量超2亿千瓦，其中新增水电、气电、煤电等支撑调节性电源3000万千瓦；新投三回跨区输电通道，增加跨区输电能力1600万千瓦。7月以来，又新增投产（并网）支撑调节性电源超1000万千瓦，电力保供基础进一步夯实。入夏以来，各类支撑性调节性电源应开尽开，电煤、天然气等一次燃料供应充足，全国电力供应平稳有序（仅四川在17日晚峰时段短时采取需求响应措施），经受住了今年入夏以来的首轮高温大负荷考验。
三是迎峰度夏电力供应总体有保障。迎峰度夏期间，如多区域同热，全国用电负荷预计可能突破15.5亿千瓦。预计8月上旬，还将有高温天气过程，如出现极端气候、大范围连续高温天气，电力供应保障压力将进一步加大。目前看，全国电力供应总体有保障，华东、华中、南方区域部分省份高峰时段电力供应趋紧，但可以通过采取相关措施有效管控。
下一步，国家能源局将加强电力供需形势监测研判，强化常规电源顶峰发电能力，优化电力资源配置，一省一策指导电力保供工作，全力确保迎峰度夏电力供需形势可控、在控，坚决守住不拉闸限电的底线，坚决确保民生用电。
【能源节约和科技装备司副司长边广琦】介绍《中国新型储能发展报告（2025）》基本情况。
近年来，我国新型储能快速发展，在新型电力系统中作用日益凸显，有力促进新能源开发消纳，提高电力系统安全稳定运行水平。为加强行业发展引导，服务“双碳”战略实施，我局于近期组织编制《中国新型储能发展报告（2025）》，已经在现场提供给各位记者朋友，发布会后将在国家能源局门户网站公开。下面，我作一下简要介绍。
《报告》主要包括三部分内容：一是从政策体系、装机规模、应用场景、技术创新、产业发展、标准体系等方面，系统总结2024年国内外新型储能发展情况。二是从科学谋划发展、健全市场机制、加大技术攻关、促进作用发挥和巩固产业优势等方面提出2025年新型储能行业发展展望。三是系统梳理2021-2024年新型储能主要政策、技术创新和示范工程等大事记情况。
总体来看，“十四五”以来，我国新型储能发展政策的“四梁八柱”初步构建，新型储能产业稳步发展。截至2024年底，已建成投运新型储能7376万千瓦/1.68亿千瓦时，装机规模已占全球总装机比例超过40%。新型储能技术路线“百花齐放”，涵盖全球工程应用的主要技术路线，调度运用水平稳步提高，有力支撑新型电力系统建设。
一是我国新型储能发展的政策体系持续完善，陆续出台《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》《加快构建新型电力系统行动方案（2024-2027年）》《关于支持电力领域新型经营主体创新发展的指导意见》等多项政策文件，健全电力市场机制，引导科学发展。二是新型储能应用效果逐步显现，2024年全年新型储能调用情况相较2023年大幅提升，浙江、江苏、重庆、新疆等多省（区）年均等效利用小时数达到1000小时以上，成为促进新能源开发消纳的重要手段。迎峰度夏期间，新型储能充分发挥“超级充电宝”功效，为顶峰时段电力保供贡献了关键力量。三是技术创新实践迈出坚实步伐，2024年国家能源局发布56个新型储能试点项目，涵盖十余种技术路线，多个试点项目为国内首次工程应用，总体呈现多元化发展态势，有力促进新型储能关键技术和装备实现突破。与此同时，12个新型储能项目入选为第四批能源领域首台（套）重大技术装备的依托工程，为首台（套）重大技术装备落地转化提供了应用场景。四是标准体系持续健全，2024年超过20项电化学储能标准发布实施，多项标准立项，覆盖规划设计、接入电网、运行控制、检修试验、后评价等多个环节，我国新型储能标准体系建设水平进一步提升。
2025年，是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”规划谋局开篇之年，更是新型储能技术创新不断突破、管理体系逐渐完善、产业迈向高质量发展的关键一年。国家能源局将认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步强化顶层设计，扎实开展“十五五”新型储能实施方案研究编制，做好新型储能技术创新攻关和产业可持续发展的统筹工作，为实现“十五五”良好开局打牢基础。
四、长沙市光储及智慧配电装备产业集群动态
1. 威胜信息（688100）2025年08月02日发布：关于2025年7月中标合同情况的自愿性披露公告
中标项目：南方电网数字电网科技（广东）有限公司2025年第二批框架集中采购项目中标金额5,864.40万元人民币；国网吉林省电力有限公司2025年非电网零星物资框架竞争性谈判采购项目中标金额3,453.91万元人民币；国网河南省电力公司2025年第一次配网物资协议库存公开招标采购项目中标金额1,644.82万元人民币。
上述项目已进行中标结果公示，尚未与招标人签订相关正式合同。以上项目中标金额合计为人民币 10,963.13 万元，占公司 2024 年度经审计的营业总收入的 3.99%。
2. 威胜信息：上半年业绩同比增长 收获多项科创成果
7月29日晚，威胜信息发布2025年半年度报告。在全球能源转型升级加速的背景下，公司凭借“物联网+芯片+AI”的核心技术布局，业绩实现增长。财报显示，2025年上半年，威胜信息实现营业收入13.68亿元，同比增长11.9%，其中主营业务收入13.61亿元，占总营收比99.5%；实现归属于上市公司股东净利润3.05亿元，同比增长12.2%，盈利能力进一步提升。
在经营质量方面，公司实现经营性净现金流量1.78亿元，同比优化11.1%，为公司2025年全年业绩奠定坚实基础。
3. 长高电气完成800kV GIS产品研发，研发速度开创行业历史先河
2025年年初，长高电气800kV GIS研发项目完成了全套型式试验，该产品各项核心参数均处于电力设备技术前沿，创造了行业内成功研发该产品效率和成本上的奇迹！
01额定电流5000A；
02采用双断口结构，额定短路开断电流63kA，时间常数120ms，容性电流开合能力 C2 级；
03电寿命23次；
04快速接地开关静电感应电流开合能力满足GB/T 1985-2023规定的C类参数；
05断路器、隔离开关、检修接地开关和快速接地开关机械寿命均达到M2级（10000次）；
06法兰及盆式绝缘子浇冒口均采用双道密封结构，年漏气率小于0.05%；
07设置了粒子捕捉器；
08满足-40℃环境要求…
800kV GIS产品高技术参数的成功研发，是长高电新（002452）发展过程中具有战略意义的重大举措，是长高电新研发创新道路上的不懈努力和卓越追求，充分体现了长高电新的综合实力，充分体现了长高团队攻坚克难的能力，充分体现了长高团队良好的无私奉献和极高的专业素养！更重要的是，为公司下一步研发1100kV特高压GIS产品积累了宝贵经验、奠定了坚实基础。
4. 金杯电工(002533)上半年收入利润实现稳健增长。2025年上半年公司实现营收93.35亿元，同比+17.50%，实现归母净利润2.96亿元，同比+7.46%。上半年公司销售毛利率10.32%，同比-0.67pct.；销售净利率3.61%，同比-0.25pct.。
二季度业绩同环比稳健增长，盈利能力保持稳定。二季度公司实现收入52.38亿元，同比+18.45%，环比+27.87%，实现归母净利润1.60亿元，同比+12.78%，环比+17.19%。二季度公司销售毛利率10.58%，同比-0.83pct.，环比+0.58pct.；销售净利率3.57%，同比-0.04pct.，环比-0.11pct.。
新应用领域收入快速扩张，经销市场依旧承压。上半年，公司清洁能源应用产品收入11.96亿元，同比+54%，智能电网应用产品收入26.00亿元，同比+19%，智能装备应用产品收入8.78亿元，同比+42%。上半年公司绿色建筑领域收入28.78亿元，同比+3%，房地产、建筑等行业需求依旧承压。
电磁线净利润同比+70%，特高压与新能源车销量大幅增长。上半年公司电磁线实现收入37.46亿元，同比+28%，毛利率10.24%，同比+0.92pct.，实现净利润1.96亿元，同比+70%。其中，特高压用扁线销量同比增长241%，新能源车用扁线销量同比增长68%，新增定点车型11个，新增量产车型15个。
线缆业务推动结构转型，行业与产品拓展效果显著。上半年公司电线电缆产品实现收入55.38亿元，同比+11%，毛利率10.17%，同比-1.48pct.，电缆中标金额再创新高。公司电网市场开拓成效显著，中标金额同比+167%。公司汽车高压电缆、充电桩电缆及机器人电缆等产品陆续推出，相关业务同比增长310%。
出口业务量利齐增，捷克电磁线产能顺利推进。上半年公司直接出口收入2.62亿元，同比增长38%，毛利率16.22%，较内销毛利率高约6pct.。上半年公司扁电磁线出口销售额同比增长30.5%，并成功参与日本特高压直流项目（北海道-青森直流工程）。公司已完成欧洲捷克电磁线产能项目境外投资备案登记事宜，其他筹备工作正按照计划推进，争取年底启动试生产。
五、走访交流动态
2025年7月30日上午，智能电力联盟、新能源装备产促中心秘书处及专委会一行前往湖南平高开关有限公司进行参观交流。
2025年7月30日下午，智能电力联盟、新能源装备产促中心秘书处及专委会一行前往湖南长峰电力集团股份有限公司进行参观交流。
2025年8月1日下午，智能电力联盟、新能源装备产促中心秘书处外出参加“借港出海·链通全球”2025长沙企业全球化战略升级活动。
编辑：佚名 李顺萍 李锦辉
